Gran parte de los ambientes del Museo del Fado se dedican por entero a la canción urbana de Lisboa. Este museo abrió sus puertas el 25 de septiembre 1998, para la celebración de un valor excepcional Fado como un símbolo identificador de la ciudad de Lisboa, su arraigo en la tradición histórica y cultural del país, su papel en el establecimiento de una cultura identidad y su importancia como fuente de inspiración y el intercambio intercultural entre los pueblos y comunidades.

Además de su exposición permanente, el Museo del Fado cuenta con un Centro de Documentación, una escuela (que ofrece guitarra portuguesa y canto), una tienda temática, un auditorio con un horario regular de eventos y un restaurante / cafetería de la zona.

Desde su apertura al público, el Museo ha ido adquiriendo elementos que pertenecen a cientos de intérpretes, artistas, compositores, músicos, fabricantes de instrumentos, los estudiosos e investigadores, artistas profesionales y aficionados: cientos de personalidades que presenciaron y escribió la historia del fado, y que no dudó en ceder el testimonio de su afectiva y el patrimonio memorial para nosotros, para la construcción de un proyecto colectivo.

De los cientos de personalidades, el museo ha recogido unos 14.000 artículos de cientos de personalidades de Fado, incluidos los instrumentos de música, fotografías, discos, partituras, carteles, periódicos y revistas, ropa y accesorios para el escenario de rendimiento, trofeos y una serie de objetos que, en un momento u otro, coexistió con, acompañado o creado Fado.

A lo largo de la exposición, los visitantes pueden utilizar la permanente actualización de base de datos del Museo de conocer las colecciones del Museo, mientras se escucha las canciones de fado de su elección.

Una de las salas se presenta la evolución de la guitarra portuguesa a través del tiempo, su proceso de construcción, sus particularidades, sus intérpretes principales, los distintos enfoques de él, de apoyar a los artistas Fado en Lisboa y Coimbra, con la interpretación solista y las nuevas tendencias en la música experimental.